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险资长期投资试点加速落地!险资系私募又扩容

作者:小编 发布时间:2025-08-04 05:17:07

  近日,太保致远1号私募证券投资基金(下称“太保致远1号”)正式成立并进入运行。至此,进入运作状态的保险系私募证券投资基金总数增至6只。

  除此之外,据券商中国记者了解,险资系私募基金管理公司有望在近期进一步扩容。

  中国证券投资基金业协会披露,太保致远1号于近日成立。该基金由太保致远(上海)私募基金管理有限公司(下称“太保致远”)担任基金管理人。

  这是保险资金长期投资试点的落地案例之一。保险资金长期投资改革试点,指的是保险公司出资设立私募证券基金,主要投向二级市场股票,并长期持有。

  迄今,保险资金长期投资试点已有三批,试点金额合计2220亿元。获批参与试点的机构包括中国人寿、新华保险、太保寿险、泰康人寿、阳光人寿、人保寿险、太平人寿、平安人寿、中邮保险及相关保险资管公司,以及多家中小险企。

  作为第二批保险资金长期股票投资试点公司之一,今年1月,太保寿险获准以契约制基金方式参与试点。

  今年5月21日,太保致远成立,由中国太保集团旗下太保资产100%持股。6月23日,太保致远完成备案登记,该基金目标规模200亿元。

  据了解,该基金旨在响应关于扩大保险资金长期投资改革试点号召,积极践行长期主义,发挥耐心资本优势,完善长周期权益资产配置体系,聚焦股息价值核心投资策略,助力资本市场持续健康发展。

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  迄今,已有6只险资系私募证券投资基金进入运作阶段。这6只基金包括国丰兴华管理的鸿鹄基金系列一期、二期、三期1号、三期2号,泰康稳行一期基金,以及太保致远1号。

  首个试点基金为鸿鹄志远(上海)私募投资基金有限公司,为公司型私募证券基金,由国丰兴华(北京)私募基金管理有限公司(下称“国丰兴华”)担任基金管理人。该基金自2024年3月份开始投资,截至今年3月份,500亿元总规模已全部落地。

  国丰兴华担任基金管理人的还有三只基金。其中,国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金于今年5月27日成立,5月28日备案。该基金总规模200亿元,由新华保险和中国人寿各出资100亿元认购。

  国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号(简称“鸿鹄基金三期1号”)、国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金2号(简称“鸿鹄基金三期2号”),均于7月7日成立,7月8日备案。

  鸿鹄基金三期1号规模为225亿元,由新华保险和中国人寿各出资112.5亿元认购,鸿鹄基金三期2号尚无更多信息。据券商中国记者此前了解,鸿鹄基金三期获批试点金额共计400亿元,除中国人寿和新华保险认购外,还有多家中小险企意向认购。

  除了上述基金,泰康稳行一期私募证券投资基金于6月18日成立,6月27日开始投资,该基金管理人为泰康稳行(武汉)私募基金管理有限公司(下称“泰康稳行”)。泰康稳行于2025年4月注册成立,5月完成备案,6月已成功完成首笔投资交易。

  险资系私募基金公司方面,目前已有5家保险系私募证券基金管理公司获批。除了国丰兴华、泰康稳行以及太保致远,还有平安资管出资设立的恒毅持盈(深圳)私募基金管理有限公司和阳光资产出资设立的阳光恒益私募基金管理有限公司。其中,恒毅持盈已经完成工商注册。

  另据记者了解,险资系私募基金公司有望在近期进一步扩容。随着相关程序的落地,更多保险资金将陆续进入资本市场。

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  险资长期投资改革试点,有利于保险资金增加符合投资策略的长期投资资产,优化新会计准则下保险资金资产负债匹配,提高资金使用效率。

  有研究机构分析认为,该试点在缓解保险公司利润波动的同时,有助于保险公司提升权益投资并实现长期投资,发挥保险资金的市场稳定器作用,助力资本市场稳健运行,实现保险资金与资本市场的良性互动、共同发展。

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